نکاتی از بازار اختیار معامله (آپشن) که قطعا نمیدانید!
این روز ها بازار بورس مورد توجه معامله گران زیادی قرار گرفته است. و دلیل آن بکر بودن بازار های مشتقه آن است. برای اینکه بتوانیم بازار اختیار معامله (آپشن) را معرفی کنیم، باید پیش زمینه ای از قراردادها در بازرا بورس را بشناسیم. بطور کلی قراردادها در بازارهای ملی به چهار دسته نقدی (اسپات)، نسیه، سلف و مشتقه ( آتی و اختیار) دسته بندی میشوند. بازار مشتقه اختیار یکی از انواع بازارها است که در بورس ایران شکل گرفته و در آن قراردادها بصورت اختیار معامله یا آپشن (option) تعریف شده اند. قراردادهای اختیار معامله در واقع توافق هایی هستند که به معامله گران حق خرید یا فروش یک سهام خاص را با قیمتی که از قبل تعیین شده میدهند. این قراردادها در بورس ایران بر پایه اوراق بهادار عرضه شده و هر کدام مربوط به یک از صندوق های سرمایه گذاری هستند . اهرم و خودرو از پر حجم ترین نماد های دارای قرارداد اختیار معامله میباشند که در ادامه میتوانید لیستی از پر حجم ترین قراردهای مربوط به این نمادها را مشاهده کنید. هر نماد یا قرارداد پایه تشکیل شده از قرادادهای اختیار خرید یا فروش میباشد. قراردادهای اختیار خرید با حرف “ض” و فروش با “ط” در دیده بان اختیار معامله مشخص میشوند. هر قرارداد دارای یک نماد، حجم، تعداد، ارزش، قیمت خرید و فروش و تاریخ اعمال میباشد.
قوانین اختیار معامله از کجا آمده اند!
تاریخچه قراردادهای اختیار معامله به دوران باستان بازمی‌گردد. اولین شواهد مربوط به معاملات اختیار به یونان باستان و کارهای فیلسوفی به نام تالس از میلتوس بازمی‌گردد که از قراردادهای اختیار استفاده کرد تا حق استفاده از مزارع زیتون را پیش‌خرید کند. بعدها در قرون وسطی، این قراردادها در کشورهای اروپایی محبوبیت یافتند، و به تدریج با توسعه بازارهای مالی مدرن، قراردادهای اختیار معامله شکل امروزی خود را پیدا کردند. امروزه، این قراردادها به‌عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری استفاده میشوند و در بورس‌های مختلف جهان معامله میشوند. در هر کشور، سازمان‌های نظارتی مالی (مانند سازمان بورس و اوراق بهادار ایران یا SEC در آمریکا) قوانین محلی را برای اطمینان از شفافیت و انصاف در بازار تنظیم می‌کنند. در ایران، معاملات آپشن بر اساس قانون بازار اوراق بهادار و با نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت بورس اوراق بهادار تهران انجام میشود.
تفاوت بازار آتی با بازار مشتقه در بورس
بازار آتی یکی از انواع بازار مشتقه است. بازار آتی و مشتقه هر دو جزو بازارهای مالی هستند که بر اساس دارایی‌های پایه فعالیت می‌کنند و ابزارهایی برای مدیریت ریسک و سفته‌بازی محسوب میشوند. با این حال، این دو بازار تفاوت‌هایی در ساختار، نوع قراردادها و اهداف دارند. بازار آتی (Futures Market) بازاری است که در آن قراردادهایی معامله میشود که خریدار و فروشنده متعهد به تحویل یا دریافت دارایی پایه در تاریخ معین و با قیمت از پیش تعیین‌شده هستند. بازار مشتقه (Derivatives Market) بازاری است که در آن قراردادهای مالی مختلفی بر اساس دارایی‌های پایه (مانند سهام، کالا، ارز) معامله میشوند.
| ویژگی | بازار آتی | بازار مشتقه |
|---|---|---|
| ابزارها | فقط قراردادهای آتی | قرارداد آتی، آپشن، سلف، سوآپ |
| تعهدات | الزام دوطرفه | بسته به نوع ابزار |
| دارایی‌های پایه | کالا و سهام | کالا، سهام، ارز، اوراق |
| تنوع ابزار | محدود | گسترده |
| اهداف | مدیریت ریسک، سفته‌بازی | مدیریت ریسک، تنوع‌سازی |
| تسویه | نقدی یا فیزیکی | متنوع (نقدی یا فیزیکی) |
بازار مشتقه شامل انواع قراردادهای زیر است:
- قراردادهای آتی (Futures).
- اختیار معامله (Options).
- قراردادهای سلف (Forwards).
- قراردادهای معاوضه (Swaps).
اختیار معامله (Options) در بازار بورس
همانطور که گفته شد، اختیار معامله یک بازار مشتقه از بازار بورس در ایران است که به خریدار اجازه میدهد (اما الزام نمی‌کند) در یک زمان مشخص در آینده، دارایی پایه‌ای (مانند سهام، کالا، یا ارز) را با یک قیمت از پیش تعیین‌شده بخرد یا بفروشد. انواع قراردادها در این بازار عبارتند از:
۱. اختیار خرید (Call Option): خریدار این اختیار را دارد که دارایی پایه را در آینده و با قیمت مشخص خریداری کند. ( درصورتی این قرارداد ارزشمند است که قیمت دارایی پایه افزایش یابد)
۲. اختیار فروش (Put Option): خریدار این اختیار را دارد که دارایی پایه را در آینده و با قیمت مشخص بفروشد. ( درصورتی ارزشمند است که قیمت دارایی پایه کاهش یابد)
نمادهای قراردادهای آپشن نشان دهنده چیست؟
نمادهای قراردادهای آپشن در بازار مالی نمایانگر اوراق اختیار خرید یا فروش هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه میدهند تا در آینده، یک دارایی خاص (مانند سهام، کالا، ارز و غیره) را با قیمت مشخصی خریداری یا بفروشند. در این بازار، هر نماد شامل اطلاعاتی است که به صورت کد یا علامت اختصاری آورده میشود. اجزای اصلی قرارداد های اختیار معامله شامل عناصر زیر هستند:
- نام دارایی پایه: نماد دارایی پایه یا شرکت اصلی (مانند نماد یک سهم خاص) که قرارداد اختیار خرید یا فروش برای آن صادر شده است.
- نوع قرارداد: مشخص‌کننده نوع اختیار معامله است که یا خرید (Call) یا فروش (Put) است.
- تاریخ سررسید: تاریخ سررسید قرارداد را نشان میدهد که معمولاً به صورت ماه و سال ارائه میشود.
- قیمت اعمال (Strike Price): قیمت مشخصی که قرارداد در آن قابل اعمال است، یعنی قیمتی که خریدار میتواند دارایی را خریداری یا فروش کند.
- حق بیمه (Premium): مبلغی که خریدار اختیار معامله به فروشنده پرداخت میکند.
این اطلاعات در قالب یک نماد کدگذاری شده ارائه میشود که با ترکیب نام دارایی پایه و مشخصات قرارداد، از جمله نوع و تاریخ، ساخته میشود تا نماد به‌صورت مختصر و گویا، نمایانگر تمامی اطلاعات مربوط به آن قرارداد باشد.
روش ثبت نام و ورود به بازار آپشن
برای ورود و ثبت‌نام در بازار آپشن (اختیار معامله) در ایران، باید مراحلی را دنبال کنید که معمولاً شامل دریافت کد بورسی، آشنایی با قوانین و مقررات بازار آپشن، و تأیید صلاحیت در کارگزاری میشود. در ادامه، مراحل گام‌به‌گام توضیح داده شده است:
1. دریافت کد بورسی
قبل از هر چیز، باید یک کد بورسی دریافت کنید.
این کد مانند شناسه‌ای است که امکان معامله در بازار سرمایه ایران را فراهم میکند.
مراحل دریافت کد بورسی (کاملا غیرحضوری):
- مراجعه به سامانه سجام (سجام) و ثبت‌نام.
- احراز هویت حضوری یا آنلاین (از طریق دفاتر پیشخوان یا اپلیکیشن‌های احراز هویت).
- انتخاب کارگزاری موردنظر و تکمیل مراحل ثبت‌نام در کارگزاری.
۲. فعال‌سازی دسترسی به بازار آپشن
پس از دریافت کد بورسی، باید دسترسی خود را به بازار اختیار معامله فعال کنید. این فرآیند شامل موارد زیر است:
- آشنایی با قوانین و مقررات بازار آپشن: بسیاری از کارگزاری‌ها از شما می‌خواهند که با اصول اولیه بازار آپشن آشنا شوید و فرم‌های مربوطه را مطالعه و تأیید کنید.
- تکمیل فرم‌های مربوط به معاملات آپشن: در کارگزاری، فرم‌های مخصوص معاملات مشتقه (آپشن) را تکمیل و امضا کنید.
- تأیید صلاحیت مالی و آموزشی: برخی کارگزاری‌ها ممکن است نیاز داشته باشند که صلاحیت مالی یا دانش شما در مورد معاملات آپشن را تأیید کنند. این موارد شامل:
- داشتن حداقل سرمایه برای معاملات آپشن.
- آشنایی اولیه با مفاهیم اختیار معامله.
- فعال‌سازی در سامانه معاملات: پس از تأیید کارگزاری، دسترسی شما به معاملات آپشن در سامانه معاملاتی فعال میشود.
۳. شارژ حساب کارگزاری
برای معامله در بازار آپشن، باید حساب کارگزاری خود را شارژ کنید. مبلغ شارژ بستگی به برنامه معاملاتی شما و هزینه‌های اولیه (مانند حق بیمه قراردادها) دارد.
۴. انتخاب قرارداد آپشن و معامله
بعد از تکمیل ثبت‌نام، میتوانید وارد سامانه معاملات آنلاین کارگزاری خود شوید و قراردادهای اختیار معامله را مشاهده کنید.
- اطلاعات قراردادها شامل:
- نوع قرارداد (اختیار خرید یا فروش).
- دارایی پایه.
- قیمت اعمال.
- تاریخ سررسید.
ساعات معامله در بازار مشتقه بورس
معامله گران فقط از ساعت از ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر روزهای شنبه تا چهارشنبه به جز روز های تعطیل رسمی در کشور میتوانند سفارش‌های خرید و فروش خود را ثبت و اجرا کنند. زمان پیش گشایش بازار بورس نیز از ساعت ۸:۴۵ تا ۹ صبح روز های ذکر شده میباشد. در این بازه، امکان ثبت سفارش وجود دارد اما معامله‌ای انجام نمی‌شود. این مرحله برای کشف قیمت و آماده‌سازی بازار است. این زمان بندی برای بازار مشتقه (آپشن) و آتی (Futures) برقرار است.
در انتخاب قراردادها باید توجه کرد که هر قرارداد آپشن یا آتی دارای تاریخ سررسید مشخصی است. آخرین روز معاملاتی این قراردادها معمولاً چند روز قبل از سررسید واقعی است.
لیست نمادهای اختیار معامله
نمادهای دارای اختیار معامله فعال در بازار بورس ایران شامل مجموعه‌ای از نمادهاست که قراردادهای اختیار خرید (ض) و اختیار فروش (ط) برای آن‌ها ایجاد شده است. این نمادها معمولاً مربوط به دارایی‌های پایه پرمعامله‌ای همچون سهام شرکت‌های بزرگ هستند. در جدول زیر میتوانید پر حجم ترین دارایی های پایه در بازار آپشن را بررسی کنید.
| دارایی فعال در بازار آپشن | دسته بندی | نام کامل | قراردادهای این دارایی |
|---|---|---|---|
| اهرم | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری اهرمی کاریزما | اختیار خرید (ضهرم) و اختیار فروش (طهرم) |
| نارنج اهرم | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی نارنج | اختیار خرید (ضنارنج) و اختیار فروش (طنارنج) |
| ارزش | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری ارزش آفرین بیدار | اختیار خرید (ضارش) و اختیار فروش (طارش) |
| موج | صندوق ها | صندوق سرمایه گذری سهامی اهرمی موج فیروزه | اختیار خرید (ضموج) و اختیار فروش (طموج) |
| بیدار | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی بیدار | اختیار خرید (ضبید) و اختیار فروش (طبید) |
| جهش | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی جهش فارابی | اختیار خرید (ضجهش) و اختیار فروش (طجهش) |
| رویین | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری بخشی صنایع سورنا | اختیار خرید (ضرویین) و اختیار فروش (طرویین) |
| توان | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری اهرمی مفید | اختیار خرید (ضتوان) و اختیار فروش (طتوان) |
| آساس | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری آسمان آرمانی سهام | اختیار خرید (ضران) و اختیار فروش (طران) |
| اطلس | صندوق ها | صندوق سرمایه گذاری توسعه اطلس مفید | اختیار خرید (ضاطلس) و اختیار فروش (طاطلس) |
| شتاب | صندوق ها | صندوق سهامی اهرمی شتاب آگاه | اختیار خرید (ضتاب) و اختیار فروش (طتاب) |
| خودرو | خودرویی | سهام ایران خودرو | اختیار خرید (ضخود) و اختیار فروش (طخود) |
| خگستر | خودرویی | گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو | اختیار خرید (ضستر) و اختیار فروش (طستر) |
| خودران | خودرویی | سرمایه گذاری بخشی صنایع مفید 2 | اختیار خرید (ضران) و اختیار فروش (طران) |
| خسپا | خودرویی | سهام سایپا | اختیار خرید (ضسپا) و اختیار فروش (طسپا) |
| خبهمن | خودرویی | سهام گروه بهمن | اختیار خرید (ضهمن) و اختیار فروش (طهمن) |
| وبملت | بانکی | سهام بانک ملت | اختیار خرید (ضملت) و اختیار فروش (طملت) |
| وبصادر | بانکی | سهام بانک صادرات | اختیار خرید (ضصاد) و اختیار فروش (طصاد) |
| وتجارت | بانکی | سهام بانک تجارت | اختیار خرید (ضجار) و اختیار فروش (طجار) |
| شپنا | نفت | سهام پالایش نفت اصفهان | اختیار خرید (ضشنا) و اختیار فروش (طشنا) |
| شستا | بیمه | سهام سرمایه گذاری تامین اجتماعی | اختیار خرید (ضستا) و اختیار فروش (طستا) |
| بساما | بیمه | سهام سرمایه گذاری بیمه سامان | اختیار خرید (ضبساما) و اختیار فروش (طبساما) |
| فولاد | فلزات | سهام فولاد مبارکه اصفهان | اختیار خرید (ضفا) و اختیار فروش (طفا) |
| فملی | فلزات | سهام صنایع مس ایران | اختیار خرید (ضملی) و اختیار فروش (طملی) |
| ذوب | فلزات | سهام ذوب آهن اصفهان | اختیار خرید (ضذوب) و اختیار فروش (طذوب) |
| فصبا | فلزات | سهام فولاد خلیج فارس | اختیار خرید (ضفصبا) و اختیار فروش (طفصبا) |
کدام قراردادها بیشترین ارزش را دارند؟
ارزش قراردادها در هر دارایی پایه بستگی به مواردی مانند زمان باقیمانده تا سر رسید، نزدیک بودن به قیمت دارایی پایه و … دارد. با بررسی این مقادیر میتوانید هر قرارداد را ارزش گذاری کنید و بهترین قرارداد خرید یا فروش را برای معامله انتخاب کنید. بطور کلی قرارداد ها دارای سه وضعیت اصلی هستند. این وضعیت ها ATM ، ITM و OTM هستند.
- قراردادهای ATM: قراردادهای ATM (At The Money) زمانی هستند که قیمت اعمال اختیار معامله دقیقاً با قیمت جاری دارایی پایه برابر است. یعنی برای اختیار خرید (Call Option) یا اختیار فروش (Put Option)، قیمت اعمال با قیمت فعلی سهم یا دارایی پایه یکسان است. ارزش ذاتی این قراردادها صفر است.
- قراردادهای OTM: قراردادهای (Out of The Money) OTM زمانی هستند که قیمت اعمال اختیار معامله برای اختیار خرید بالاتر از قیمت فعلی دارایی پایه است، یا برای اختیار فروش پایین‌تر از قیمت فعلی دارایی پایه. این قراردادها به معنی این است که در حال حاضر سودی برای اجرا وجود ندارد. ارزش ذاتی این قراردادها صفر است.
- قراردادهای ITM: قراردادهای (In The Money) ITM زمانی هستند که قیمت اعمال اختیار خرید کمتر از قیمت جاری دارایی پایه است، یا برای اختیار فروش بیشتر از قیمت فعلی دارایی پایه است. این قراردادها در حال حاضر سودده هستند. ارزش ذاتی این قراردادها مثبت است.
در ادامه عوامل تاثیرگذار در ارزش قراردادها را تحلیل میکنیم:
۱. نزدیکی به قیمت جاری دارایی پایه:
قراردادهایی که قیمت اعمال آن‌ها نزدیک به قیمت فعلی دارایی پایه است، بیشتر معامله میشوند و ارزش بالاتری دارند. مثلا اگر قیمت سهام فولاد 25,000 ریال باشد، اختیار خرید یا فروشی با قیمت اعمال نزدیک به این مقدار (مثلاً 24,000 یا 26,000 ریال) بیشتر جذاب خواهد بود.
۲. زمان باقیمانده تا سررسید:
قراردادهایی با زمان بیشتری تا تاریخ سررسید معمولاً ارزش زمانی بیشتری دارند. قراردادهای نزدیک به سررسید، اگر در وضعیت “خارج از پول (OTM)” باشند، ارزش زمانی خود را از دست میدهند.
۳. نوسانات دارایی پایه:
نمادهایی با نوسانات قیمتی بالا، اختیارهای با ارزش‌تری دارند زیرا احتمال سوددهی آن‌ها افزایش می‌یابد.
۴. حجم معاملات و نقدشوندگی:
قراردادهایی که حجم معاملات بالاتری دارند، نشان‌دهنده علاقه بیشتر معامله‌گران به آن‌هاست و ارزش بازار بیشتری پیدا می‌کنند.
روش های سرمایه گذاری در بازار اختیار معامله
فراگیری روش های سرمایه گذاری در بازار اختیار معمله برای هر معامله گری برای دستیابی به سودی مستمر از این بازار بسیار ضروری است. این روش ها بطور کلی به دو دسته روش های سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت و روش های کسب سود توسط نوسان گیری از آپشن تقسیم میشوند. آکادمی فنی و حرفه ای زنجیره، دوره ی جامعی از بازار اختیار معامله برگزار میکند، که این مباحث بطور کامل در طی آن تدریس میشوند. در ادامه به برخی از این روش ها میپردازیم:
1. خرید اختیار خرید (Long Call)
در این استراتژی، سرمایه‌گذار اختیار خرید (Call Option) را خریداری میکند. این اختیار به شما اجازه میدهد که دارایی پایه را در آینده با قیمت مشخصی خریداری کنید. این روش برای زمانی مناسب است که شما انتظار افزایش قیمت دارایی پایه را دارید.
۲. خرید اختیار فروش (Long Put)
در این استراتژی، شما اختیار فروش (Put Option) خریداری می‌کنید که به شما این امکان را میدهد که دارایی پایه را در آینده با قیمت مشخصی بفروشید. این استراتژی برای زمانی مناسب است که شما انتظار کاهش قیمت دارایی پایه را دارید.
۳. فروش اختیار خرید (Covered Call)
در این استراتژی، شما اختیار خرید (Call Option) را می‌فروشید در حالی که دارایی پایه را در اختیار دارید. این استراتژی برای افرادی مناسب است که می‌خواهند درآمد اضافی از دارایی‌های خود کسب کنند، در حالی که انتظار ندارند قیمت دارایی پایه به شدت افزایش یابد.
۴. فروش اختیار فروش (Naked Put)
در این استراتژی، شما اختیار فروش می‌فروشید بدون اینکه دارایی پایه را در اختیار داشته باشید. این روش برای زمانی مناسب است که شما انتظار دارید قیمت دارایی پایه افزایش یابد و تمایل دارید که دارایی پایه را با قیمت پایین‌تر خریداری کنید.
۵. استراتژی‌های ترکیبی (Spreads, Straddle, Strangle)
در این روش‌ها، ترکیبی از خرید و فروش اختیار خرید و فروش با قیمت‌های مختلف یا تاریخ‌های سررسید مختلف انجام میشود.
- اسپرد (Spread):
این استراتژی شامل خرید و فروش همزمان اختیارهای خرید یا فروش با قیمت‌ها یا تاریخ‌های سررسید متفاوت است. به‌طور مثال، میتوان اختیار خرید با قیمت اعمال پایین‌تر را خریداری و اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر را بفروشید. - استراتژی پوشش ریسک (Hedging):
برای کاهش ریسک از این استراتژی‌ها استفاده میشود. به‌عنوان مثال، از ترکیب اختیار خرید و فروش برای محافظت از دارایی‌های موجود در برابر نوسانات قیمت استفاده میشود. - Straddle و Strangle:
این استراتژی‌ها زمانی استفاده میشوند که شما انتظار نوسانات شدید قیمت دارید. در این روش‌ها، اختیارهای خرید و فروش با قیمت‌های مختلف خریداری میشوند.
۶. پوشش ریسک (Hedging)
استراتژی‌های پوشش ریسک به شما این امکان را میدهند که از ریسک‌های قیمت‌گذاری محافظت کنید. برای مثال، اگر شما سهام خاصی دارید و نگرانی در مورد کاهش قیمت آن دارید، میتوانید اختیار فروش بخرید تا از کاهش قیمت جلوگیری کنید.
مدیریت ریسک سرمایه گذاری در Option
یکی از مواردی که نه تنها در بازار آپشن بلکه در همه ی بازارهای مالی باید رعایت شود، مدیریک ریسک سرمایه گذاری است، که طبق استراتژی های نام برده شده تعیین میگردد. مدیریک ریسک شامل تنظیم استاپ لاس (Stop-Loss) ، حجم ورود به معاملات و رعایت استراتژی های پوشش ریسک میشود.
چرا بازار آپشن بهترین گزینه برای سرمایه گذاری است؟
بازار آپشن (اختیار معامله) یکی از جذاب‌ترین و کارآمدترین بازارها برای سرمایه‌گذاری است. این بازار به دلیل ویژگی‌ها و مزایای خاص خود به سرمایه‌گذاران این امکان را میدهد که از نوسانات قیمت دارایی‌ها بهره‌برداری کنند و در عین حال ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنند. در ادامه، دلایل مختلفی برای این که بازار آپشن یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری است آورده شده است:
1. سود بالقوه بالا با ریسک محدود
در بازار آپشن، سرمایه‌گذاران میتوانند با پرداخت حق بیمه نسبتاً کم، به سودهای بالقوه بالایی دست یابند. این امکان وجود دارد که با خرید اختیار خرید یا اختیار فروش، از حرکت‌های قیمتی دارایی‌های پایه بهره‌برداری کنند. به عنوان مثال، اگر پیش‌بینی کنید که قیمت یک دارایی به شدت تغییر خواهد کرد، میتوانید با خرید اختیارهای خرید و فروش به طور همزمان (استراتژی Straddle)، از این نوسانات سود ببرید.
2. پوشش ریسک (Hedging)
یکی از مزایای اصلی بازار آپشن، استفاده از آن برای پوشش ریسک است. به‌عنوان مثال، اگر شما سهامی دارید که نگران کاهش قیمت آن هستید، میتوانید با خرید اختیار فروش از کاهش بیشتر قیمت آن پوشش بدهید. این استراتژی به شما این امکان را میدهد که ریسک‌های بازار را کاهش دهید و از نوسانات غیرقابل پیش‌بینی محافظت شوید.
3. انعطاف‌پذیری در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری
بازار آپشن به شما این امکان را میدهد که از استراتژی‌های مختلف برای سودآوری استفاده کنید. این استراتژی‌ها میتوانند شامل خرید یا فروش اختیارهای خرید و فروش با قیمت‌های مختلف، تاریخ‌های سررسید مختلف و ترکیب‌های پیچیده‌تری باشند. این انعطاف‌پذیری به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد که بسته به پیش‌بینی‌های خود درباره حرکت‌های بازار، تصمیمات متفاوتی بگیرند.
4. فرصت‌های سودآوری در بازارهای نزولی و صعودی
در بازار آپشن، سرمایه‌گذاران میتوانند در هر دو وضعیت بازار صعودی و بازار نزولی سود ببرند. به‌طور مثال، خرید اختیار خرید (Call) برای زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت دارایی افزایش می‌یابد، و خرید اختیار فروش (Put) زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت دارایی کاهش یابد، میتواند سودآور باشد.
5. هزینه‌های پایین‌تر نسبت به خرید مستقیم دارایی
خرید اختیارهای خرید و فروش میتواند هزینه کمتری نسبت به خرید مستقیم دارایی‌ها داشته باشد. به جای خرید سهام یا دارایی‌های دیگر با قیمت کامل، شما فقط حق بیمه را پرداخت می‌کنید و از این طریق میتوانید از حرکت‌های قیمت دارایی‌ها سود ببرید.
6. امکان مدیریت دقیق ریسک
در بازار آپشن، سرمایه‌گذاران میتوانند با استفاده از ابزارهایی مانند استاپ لاس و استراتژی‌های اسپرد، ریسک خود را به‌طور دقیق مدیریت کنند. این ابزارها به شما این امکان را میدهند که حد ضرر خود را تعیین کنید و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.
7. نوسانات بالای بازار و فرصت‌های معاملاتی
بازارهای آپشن معمولاً به دلیل نوسانات بالا، فرصت‌های معاملاتی زیادی را ایجاد می‌کنند. این نوسانات میتوانند به سرمایه‌گذاران فرصت دهند که در زمان‌های مختلف بازار به سود برسند.
تحلیل تکنیکال از ارکان اصلی بازار آپشن
آیا تحلیل تکنیکال روی بازار آپشن جواب میدهد؟!! این اولین سوالی است که در ذهن بسیاری از معامله گران مطرح میشود، به ویژه کسانی که آشنایی کافی با بازار آپشن را ندارند. اگر شما تحلیلگری حرفه ای در بازارهای مالی مانند فارکس هستید، به راحتی میتوانید مهارت تحلیل تکنیکال خود را بر روی این بازار نیز پیاده کنید. بازار آپشن با دیگر بازارهای مالی هیچ تفاوتی ندارد! به همین دلیل دوره های تحلیلگری بازارهای مالی از سطح ۱ تا ۳ در آکادمی زنجیره طراحی شده اند. طی این دوره ها ( به ویژه سطح ۱ و ۲ ) مهارت آموزان در تحلیل تکنیکال کاملا مسلط میشوند و برای ورود به بازار آپشن فقط باید با استراتژی های سرمایه‌گذاری در بازار آپشن آشنا شوند و توانایی طراحی استراتژی مناسب نسبت به شرایط بازار را پیدا کنند، که این مهارت در دوره اختیار معامله برای معامله گران در آکادمی زنیجره محقق میشود.
امکان کسب درآمد از صعود و نزول بازار اختیار معامله
بله از ریزش بورس هم میتوان سود کرد! در بازار اختیار معامله (Options)، شما میتوانید از صعود و نزول بازار کسب درآمد کنید. درست مثل فارکس! البته اگر استراتژی مناسبی را انتخاب کرده باشید. بازار آپشن معمولاً با نوسانات بالایی همراه است، که میتواند فرصت‌های بیشتری برای کسب درآمد ایجاد کند. این نوسانات به معامله‌گران این امکان را میدهد که در کوتاه‌مدت و با استفاده از تغییرات قیمت، سود کسب کنند.
ضرورت آموزش اختیار معامله قبل از ورود به بازار
همانطور که گفته شد ورود به بازار اختیار معامله، مانند همه ی بازارهای مالی نیازمند کسب مهارت های لازم برای هر تریدر میباشد. از مهمترین مهارت ها برای ورود به این بازار جنبه روانشناسی ترید است. پس از آن معامله گر نیازمند حرفه ای شدن در تحلیلگری و دانش کامل نسبت به استراتژي های سرمایه گذاری در بازار آپشن میباشد. این فرایند میتواند در طی شش ماه تا یک سال ( بطور متمرکز) به طول انجامد.
فرصت ترید در بازار اختیار را از دست ندهید!
اگر بطور دقیق این مقاله را مطالعه کرده باشید، باید به اهمیت و فرصت ایجاد شده توسط در بازار اختیار معامله پی برده باشید! اگر علاقه مند به ورود به دنیای بازارهای مالی هستنید، مهم نیست در چه حرفه ای تا به حال فعالیت داشتید اید. میتوانید همین امروز شروع و آینده خود را تضمین کنید.